黑龙江省要素市场化配置改革案例之七：哈尔滨市创业投资引导基金工作改革案例

编者按：深化要素市场化配置改革，是建设高标准市场体系的内在要求，是构建高水平社会主义市场经济体制的重要内容。2020年底，省委、省政府印发《构建更加完善的要素市场化配置体制机制的实施方案》，我委会同省自然资源厅等五个部门联合印发《关于开展要市场化配置改革试点的通知》，围绕土地、劳动力、资本、技术、数据五大要素开展试点探索。两年来，全省要素领域改革步伐明显加快，多项实质性改革措施落地见效，政策效果持续释放，市场主体活力不断激发，发展内生动力不断增强。为形成典型引路、以点带面的工作局面，在更高起点、更高层次、更高目标上推进要素市场化配置改革，现将部分地区的典型经验做法予以刊发，供全省各地、各部门学习借鉴。

优化财政资金使用

撬动社会资本为经济建设赋能

——哈尔滨市创业投资引导基金工作改革案例

2013年，为发挥财政资金的杠杆作用，促进全市创新创业发展，哈尔滨市政府设立了总规模达10亿元的“哈尔滨市创业投资引导基金”，委托哈尔滨创业投资集团负责日常管理与运作。近年来，市创投引导基金在广泛宣传推广的基础上，通过子基金对重点项目进行支持做实项目增值服务，助力哈尔滨市经济体制改革和市场机制建设，为冰城“招才引智”，撬动了社会资本参与创业创新、为经济建设赋能。

一、建立健全基金管理机制，以规范制度推动基金健康发展

为规范引导基金的运作管理，市政府成立了创业投资引导基金理事会，主管副市长担任理事长，理事会成员包括市发改委、财政局、工信局、国资委、金融局、科技局、市场局，理事会办公室设在市发改委，理事会委托市创业投资集团有限公司作为引导基金管理人，负责引导基金日常管理与运作。2018年，伴随哈尔滨市经济发展，对原基金暂行管理办法进行了修改调整，制定出台了《哈尔滨市创业投资引导基金管理办法》，将市创投引导基金出资比例调整至不超过子基金实收资本的25％，最多不超过5000万元人民币，并明确“引导基金按市场化方式运作，不以盈利为目的，主要用于引导和扶持市域内设立的创业投资企业（子基金），鼓励子基金投资于种子期、初创期、成长期等早、中期创业企业。”

二、发挥财政资金杠杆作用，吸引优秀创投资本集聚

哈创投集团为推进参股子基金发展壮大，采取“团队、资金、项目”结合模式，为子基金搭建集资金募集、落地服务等多功能为一体的增值服务平台，逐步做大创投引导基金的“朋友圈”，助力冰城“招才引智”。通过与北京、深圳、苏州、上海等国内百余家优秀子基金管理团队对接，成功引入包括国内创投行业首位投资机构“深创投集团”、中国唯一的“千人计划”创投中心“苏州元禾控股”、被公认为中国互联网与科技领域极具影响力的投资机构“宽带资本”等多支基金入驻哈尔滨市。这些基金资本的战略布局带动了外部资金、项目、技术和先进管理经验的涌入，推动了哈尔滨市创投产业走向更高的资本市场平台。

三、培育壮大创业投资市场，不断拓宽企业融资渠道

近年来，伴随着国内优质创投基金管理机构对哈尔滨市创投引导基金认可度的不断提升，创投产业在哈尔滨市逐步形成并发展壮大，数量上不断增殖“裂变”，带动效应不断增强。哈创投集团积极发挥国有投资平台的引导服务作用，不断改善创投融资环境，成为推动哈尔滨市创投产业发展的重要力量。目前，已完成设立子基金23支，子基金总规模达到48.6亿元。子基金已累计投资企业（项目）238个，投资额25.71亿元，其中：投资哈尔滨市企业（项目）107个，投资额11.41亿元。投资领域包括高端装备制造、生物医药、节能环保、信息技术、文化等领域。引导基金撬动社会资本参与到哈尔滨市创投资本市场，不仅拓宽了企业融资资金来源，还助推了政府资金聚集放大效应，使哈尔滨市形成了良好的创投机构聚集示范效应和创业投资氛围，助力冰城科技创新企业壮大做强，为哈尔滨经济服务，助力东北振兴。

四、助力冰城科技企业壮大，推动双创再上新台阶

哈尔滨市创投引导基金自建立以来不断发展壮大，2021年获得国内顶级咨询机构清科集团评选的“中国引导基金50强”、母基金周刊评选的“政府引导基金（市级）20强”。创投基金的介入不仅为企业带来急需的资金，同时基金合伙人还通过自身投资经验、专业判断，为企业提供资源嫁接、战略规划、资本运作、品牌打造、市场拓展等一系列增值服务，促进了被投企业的发展壮大。子基金利用各自独特的投资策略及平台优势，凭借丰富的投资经验、专业判断和运营管理经验，提升了被投企业市场价值。哈尔滨科能熔敷科技股份有限公司致力于金属熔滴熔敷技术工艺以及自动化制造系统（设备）的研发。市创投引导基金多支子基金从该企业成立之初在企业发展不同阶段给予资金及资源支持，使企业快速发展壮大，目前已经在哈市平房区建立了生产基地，公司正在积极上市筹备阶段。哈尔滨思哲睿智能医疗设备有限公司是我国对标美国达芬奇手术机器人、自主研发制造腹腔手术机器人的创新型企业。市创投引导基金子基金自2017年起，进行持续注资，助力该公司完成产品临床实验，组建公司管理团队，帮助建立哈尔滨生产基地。在市引导基金带动下，吸引了包括深创投集团、上海联一、上海玖有、云栖创投等一批国内机构的参与数亿元投资，该公司向资本市场迈进了坚实的步伐。

下一步，将持续招募和对接优秀管理机构和产业投资人，加大服务支持力度，吸引更多优秀子基金落实哈尔滨市发展。同时，对落地子基金和企业提供高效项目对接服务，提升子基金投资效率，满足创业企业融资需求。