2月15日，商务部发布2018年我国对外承包工程业务新签合同额前100家企业、2018年我国对外承包工程业务完成营业额前100家企业。

根据名单，建筑行业成最大赢家，在新签合同额和完成营业额100强之中分别有37、45家建筑央企及其子公司上榜。

2018年对外承包工程新签合同额排名

第一名：中国电建 289亿美元(子公司金额从高到低：中国水电建设集团国际工程有限公司、中国电建集团核电工程有限公司、山东电力建设第三工程有限公司、中国水利水电第七工程局有限公司、中国电建集团山东电力建设有限公司、中国电建集团华东勘测设计院有限公司、中国电建集团昆明勘测设计院有限公司、中国电建集团贵州工程有限公司、中国电建集团河南工程有限公司)

第二名：中国交建 267亿美元(中国港湾工程有限责任公司、中国交通建设股份有限公司、中国路桥工程有限责任公司、上海振华重工(集团)股份有限公司、中交第一公路工程局有限公司、中交疏浚(集团)股份有限公司)

第三名：中国建筑 250亿美元(中国建筑集团有限公司、中国建筑第三工程局有限公司、中国建筑第二工程局有限公司)

第四名：中国铁建 178亿美元(中国土木工程集团有限公司、中国铁建股份有限公司)

第五名：中国中铁 163亿美元(中铁国际集团有限公司、中铁隧道局集团有限公司、中铁四局集团有限公司、中铁十局集团有限公司、中铁七局集团有限公司、中铁大桥局集团有限公司、中铁三局集团有限公司、中铁一局集团有限公司、中铁建工集团有限公司、中铁二院工程集团有限责任公司)

第六名：中国能建 136亿美元(中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司、中国能源建设集团天津电力建设有限公司、中国能源建设集团东北电力第二工程有限公司、中国能源建设集团广西水电工程局有限公司、中国葛洲坝集团股份有限公司)

第七名：中国中冶 108亿美元(中国冶金科工集团有限公司、中国十五冶金建设集团有限公司)

2018年对外承包工程新签合同额方面，建筑央企的排名稍微有了新变化，中国电建>中国交建>中国建筑>中国铁建>中国中铁>中国能建>中国中冶，中国电建以289亿美元的好成绩独占鳌头，可谓“人多力量大”，旗下9家子公司发力进入前100强名单，仅次于中国中铁的10家。

1. 新签超过200亿美元的企业达到两家，一家是中国建筑，一家是中水国际(电建国际)。

其中中建从去年的280亿回落到了今年的230亿(我们认为这是2017增速过高的正常现象，并不意味着中建海外业务实力的下降)，而中水则在2017年超过华为之后，今年将与华为的差距扩大到了50亿美元，实现了百尺竿头更进一步。

2. 华为继续位列第三，且新签合同与去年基本持平，体现出在对外承包这个子领域里的增长乏力。但是，对于年收入超过1000亿美元的华为，海外承包只占其1/7左右的收入构成，以智能手机为核心的终端业务(520亿美元)才是其半壁江山。

2018对于华为不是容易的一年，2019依然会负重前行;在这里，我们也当一次自带干粮的华为水军，呼吁咱们做海外的同仁们优先选择中国自家的手机。

3. 葛洲坝与中国中冶以第四名和第五名的成绩均实现了历史最好排位，尤其是中冶，比去年新签合同几乎翻倍，我们拭目以待中冶明年的成绩，如果能继续上扬，则可能会给对外承包竞争格局带来不一样的新气象。

4. 中土增长近50%，离百亿美元俱乐部就一线之遥。关于中土的再次崛起我们是可以用肉眼见证的。

与中土同时大幅增长的还有铁建系整体海外业务(除中土外，其余公司统一归口到铁建)，双响炮的效应double confirm 了 铁建“海外优先”战略的成功以及新任董事长和领导层的能力。

5. 中国路桥大幅下滑，不但跌出了 Top10，而且其新签额只有中国港湾的40%出头，当年可以比翼齐飞的兄弟公司如今差距愈发明显。

6. 同样跌幅明显的是国机集团下属几个知名企业： CMEC (跌幅50%)、苏美达跌出榜单、中工国际下降最小只降了4-5亿美元(得益于去年12月签署的11.7亿美元阿塞拜疆项目)

7. 其余多家知名窗口公司/商务管理型公司，比如中材国际、中电装备、中航空国际工程、中地海外等下跌非常惨烈，有的甚至新签合同下降80%。再一次验证了我们在2016年就预言的行业转型时期的挑战。

8. 三大主机厂里，上海电气、东方电气大幅上升，得益于埃及项目;哈尔滨电气未能入选。符合我们在三大主机厂对标报告中的判断。

9. 中铁系统除了二局比较意外落榜外，多个公司表现优秀：中铁国际、铁二院、中铁三局、四局、十局;还有一局、七局、中铁建工、大桥局也表现不错。

我们之前说过中铁和铁建体系里，编码越小的海外业务越强，但现在其他兄弟公司也都你追我赶、共赴前程了，真是可喜可贺!

10. 之前业绩受行业和监管部门质疑的公司在榜单消失了，比如恒顺众昇和神州长城(从去年的40位直接跌出100) - 巴菲特说的没错，等潮水退了，才知道谁在裸泳– 洗牌之时才是检验公司成色的时刻。

11. 一些优秀的地方外经或建筑企业表现的是稳中有升，已经成为对外承包的第四极力量，并且有取代部分央企下属窗口公司的迹象。这些优秀企业有青建、江西国际、安徽外经、华山国际(陕西建工)、威海国际等。其共同特点是接地气、能吃苦(价格也低)、由点及面的深耕区域优势市场，商务能力不断提高，有的还敢投资。像我们之前分析的江西国际董事长徐总与津巴布韦总统的曲线会晤故事就是例证。

12. 石油石化下属勘察、钻探或工程公司上榜12家，创历史最好记录，部分受益于2018年前三季度油价大幅上涨的影响。

小结：

本次排行榜最能反映对外承包下滑事实的是第一名与最后一名的业绩：

第一名中建新签额比去年少了50亿美元;

而相比于去年的4亿新签入围门槛，今年的末位(天津水泥工业研究院)以2.8亿便跻身了100强榜单。

在这样的大趋势下，海外项目已经愈发向有商业生态缔造能力的集团军倾斜 – 这类企业其实已经不再是单纯的承包商，而成为了一个个的商业平台。那些还在靠信息不对称赚快钱的承包商，在平台与生态缔造者面前，再谈什么股权撬动EPC，转型升级BOT/PPP已经没有意义了。

中国对外承包100强，其实最早只有30强，后来50强，逐渐企业多了变成100强。但按照如今的发展态势，不用多久我们很快又会回到对外承包50强的格局。

2018年对外承包工程业务完成营业额排名

第一名：中国交建 186亿美元(中国港湾工程有限责任公司、中国交通建设股份有限公司、中国路桥工程有限责任公司、中交第四航务工程局有限公司、中交第二航务工程局有限公司、中交第一公路工程局有限公司、中交第二公路工程局有限公司、中交第三航务工程局有限公司、中交第一航务工程局有限公司)

第二名：中国建筑 136亿美元(中国建筑集团有限公司、中国建筑第五工程局有限公司、中国建筑第六工程局有限公司、中建三局第一建设工程有限责任公司、中国建筑第二工程局有限公司)

第三名：中国电建 135亿美元(中国水利水电第十工程局有限公司、中国电建集团山东电力建设有限公司、中国水利水电第七工程局有限公司、中国水电建设集团国际工程有限公司、山东电力建设第三工程有限公司、中国水利水电第八工程局有限公司、中国电建市政建设集团有限公司、中国水利水电第十四工程局有限公司、中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司、中国水利水电第三工程局有限公司、中国电建集团山东电力建设第一工程有限公司、中国水利水电第四工程局有限公司、中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司、中国电建集团核电工程有限公司)

第四名：中国中铁 66.2亿美元(中铁国际集团有限公司、中铁七局集团有限公司、中铁一局集团有限公司、中铁十局集团有限公司、中铁四局集团有限公司、中铁五局集团有限公司、中铁三局集团有限公司、中铁二局集团有限公司、中铁建工集团有限公司)

第五名：中国铁建 66亿美元(中国土木工程集团有限公司、中国铁建股份有限公司)

第六名：中国能建 43亿美元(中国葛洲坝集团股份有限公司、中国电力工程顾问集团西北电力设计院工程有限公司、中国能源建设集团广东火电工程有限公司、中国能源建设集团天津电力建设有限公司)

第七名：中国中冶 31亿美元(中国冶金科工集团有限公司、中国十五冶金建设集团有限公司)

2018年对外承包工程业务完成营业额方面的排序是：中国交建>中国建筑>中国电建>中国中铁>中国铁建>中国能建>中国中冶，中国交建以186亿美元稳居第一，中国建筑和中国电建则分别以136亿、135亿分别居二、三名。

各大建筑央企历来看重海外基建市场这块大蛋糕，也都确立了自己的海外战略目标、不断完善海外经营布局。在这场PK赛中，选手们都是久经沙场的劲旅老将，中国交建自不用多说，海外业绩一直非常突出，中国建筑的海外实力也不可小觑，中国铁建早已高调掀起“海外优先”战略，而中国电建2018年能突出重围，首次夺得第一，实属不易!